九洲体育app
您当前的位置: > 九洲体育app >

光大证券:予以莱伯泰科增持评级

编辑: 时间:2023-03-09 浏览:127

  

鍏夊ぇ璇佸埜锛氱粰浜堣幈浼嘲绉戝鎸佽瘎绾?/br>

  2022-04-26鍏夊ぇ璇佸埜鑲′唤鏈夐檺鍏徃娈蜂腑鏋?閮濋獮,榛勫竻鏂屽鑾变集娉扮杩涜鐮旂┒骞跺彂甯冧簡鐮旂┒鎶ュ憡銆?021骞村勾鎶?2022骞翠竴瀛f姤鐐硅瘎锛氫骇鍝佸簲鐢ㄩ鍩熸寔缁墿寮狅紝ICP-MS浜у搧閿€鍞疄鐜扮獊鐮淬€嬶紝鏈姤鍛婂鑾变集娉扮缁欏嚭澧炴寔璇勭骇锛屽綋鍓嶈偂浠蜂负28.03鍏冦€?/p>

  鑾变集娉扮(688056)

  浜嬩欢锛?鍏徃鍙戝竷 2021 骞村勾鎶ワ紝 2021 骞村疄鐜拌惀涓氭敹鍏?3.69 浜垮厓锛屽悓姣斿闀?5.81%锛?瀹炵幇褰掓瘝鍑€鍒╂鼎 6941 涓囧厓锛屽悓姣斿闀?6.44%锛?021Q4 瀹炵幇褰掓瘝鍑€鍒╂鼎 1609涓囧厓锛屽悓姣斾笅闄?44.40%锛涙嫙姣忚偂娲惧彂鐜伴噾绾㈠埄 0.35 鍏冿紙鍚◣锛夈€傚叕鍙稿悓鏃跺彂甯?2022 骞翠竴瀛f姤锛?022Q1 瀹炵幇钀ヤ笟鏀跺叆 7748 涓囧厓锛屽悓姣斾笅闄?2.60%锛屽疄鐜板綊姣嶅噣鍒╂鼎 1192 涓囧厓锛屽悓姣斾笅闄?18.02%銆?/p>

  鍖荤枟銆佺柧鎺ц涓氭敹鍏ユ彁鍗囪緝蹇紝鐜繚銆侀鍝佸強绉戠爺闄㈡墍鏀跺叆涓嬫粦銆?021 骞村叕鍙哥浉 鍏?浜?鍝?鍦?鍖?鐤?琛?涓?/ 鐤?鐥?鎺?鍒?琛?涓?閿€ 鍞?鏀?鍏?鏄?钁?澧?鍔?锛?鍒?鍒?涓?046.51/4584.58 涓囧厓锛屽悓姣旀彁鍗?36.26%/40.38%锛涘尰鐤楄涓氬彂灞曟彁閫熶富瑕佺郴涓庣摝閲屽畨鍚堜綔鐨勫尰鐤楁按寰幆浜у搧鏀跺叆澧炲姞锛岀柧鐥呮帶鍒惰涓氭敹鍏ュ鍔犲垯涓昏鍥犱负鐤儏鍘熷洜锛屽浗瀹跺湪璇ヨ涓氱殑鎶曞叆澧炲ぇ浣垮緱浜у搧棰勬湡闇€姹傞噺涓婃定銆傚彟涓€鏂归潰锛屽叕鍙稿湪椋熻嵂鍜岀鐮旈櫌鎵€/澶у闄㈡牎鐩稿叧棰嗗煙閿€鍞敹鍏ユ湁鎵€涓嬫粦锛屼富瑕佺郴鐤儏褰卞搷澶у鍜屾斂搴滈儴闂ㄧ殑閲囪喘璁″垝浣垮緱閲囪喘鏀嚭鏈夋墍鍑忕紦鎵€鑷淬€傛澶栵紝鍏徃浜у搧鍦ㄦ牳宸ヤ笟鏍哥礌鍒嗘瀽涓婂疄鐜扮獊鐮达紝2021 骞村疄鐜版敹鍏?551.35 涓囧厓銆?022Q1 鍙楃柅鎯呭洜绱犲叕鍙搁儴鍒嗕骇鍝侀攢鍞互鍙婂疄楠屽瑙e喅璁㈠崟鐨勪氦浠橀樁娈垫€у彈闃伙紝鍙犲姞鍏徃鎸佺画鍔犲ぇ鐮斿彂璐圭敤鐨勬姇鍏ワ紙2022Q1 鐮斿彂璐圭敤鍚屾瘮澧炲姞 15%鑷?880 涓囧厓锛屽崰钀ヤ笟鏀跺叆姣旈噸鎻愬崌鑷?11.36%锛夛紝鍏徃钀ヤ笟鏀跺叆鍚屾瘮涓嬮檷 2.60%鑷?7748涓囧厓锛屽綊姣嶅噣鍒╂鼎鍚屾瘮鍑忓皯 18.02%鑷?1192 涓囧厓銆?/p>

  鍏徃 2021 骞?ICP-MS 閿€鍞疄鐜扮獊鐮达紝浜у搧鍦ㄥ崐瀵间綋棰嗗煙楠岃瘉閫氳繃銆傚叕鍙搁『鍒╁畬鎴愪簡鐢垫劅鑰﹀悎绛夌瀛愪綋璐ㄨ氨浠紙ICP-MS锛夌殑鍦ㄧ爺椤圭洰锛屽苟鎴愬姛鍦ㄥ涓鍩熷疄鐜颁簡浜у搧閿€鍞?锛堢壒鍒槸鍦ㄥ崐瀵间綋澶撮儴浼佷笟鐨勮姱鐗囩敓浜х嚎绔垚鍔熼€氳繃楠岃瘉骞跺緱鍒颁簡瀹㈡埛璁ゅ彲锛夛紝2021 骞村疄鐜拌惀涓氭敹鍏?303.92 涓囧厓锛屾柊浜у搧瀵煎叆鐨勬妧鏈紭鍔垮拰绋€缂烘€т娇鍏剁泩鍒╄兘鍔涜緝涓虹悊鎯筹紝姣涘埄鐜囪揪 70.97%銆傛湭鏉ュ叕鍙?ICP-MS 浜у搧灏嗗湪鍖荤枟銆佸崐瀵间綋棰嗗煙鎸佺画鍙戝姏锛屽姏浜夊疄鐜伴攢鍞妯$殑鎸佺画澧炲姞銆?/p>

  缁存寔鈥滃鎸佲€濊瘎绾э細鍙楀埌鐤儏褰卞搷鍏徃閮ㄥ垎浜у搧閿€鍞強瀹為獙瀹ゆ暣濂楄В鍐虫柟妗堜笟鍔″彂灞曞彈闃伙紝鎴戜滑涓嬭皟 22/23 骞寸泩鍒╅娴嬪苟寮曞叆 24 骞寸泩鍒╅娴嬶紝 棰勮鍏徃 2022-24骞村綊姣嶅噣鍒╂鼎鍒嗗埆涓?0.81/1.01/1.15 浜垮厓锛堜笅璋?15%/涓嬭皟 18%/鏂板锛夛紝瀵瑰簲EPS 鍒嗗埆涓?1.21/1.51/1.72 鍏冿紝褰撳墠鑲′环瀵瑰簲 22-24 骞?PE 鍒嗗埆涓?25/20/17 鍊嶃€傚叕鍙镐竴鏂归潰鍦ㄤ紶缁熺粏鍒嗕紭鍔块鍩熺殑鏍峰搧鍓嶅鐞嗕华鍣ㄩ€氳繃鍏ㄤ骇鍝佺嚎瑕嗙洊鍜岃嚜鍔ㄥ寲鍙橀潻缁存寔棰嗗厛鍦颁綅锛屽彟涓€鏂归潰閫氳繃鑷富鐮斿彂鐨?ICP-MS 璐ㄨ氨浠墦寮€鏂扮殑涓氱哗澧為暱鐐癸紝鍦ㄥ疄楠屽垎鏋愪华鍣ㄥ浗浜ф浛浠eぇ鑳屾櫙涓嬫湁鏈涗繚鎸佷笟缁╃殑鎸佺画澧為暱锛岀淮鎸佲€滃鎸佲€濊瘎绾с€?/p>

  椋庨櫓鎻愮ず锛氬競鍦哄紑鎷撳強浜у搧閿€鍞笉鍙婇鏈燂紱浠g悊涓氬姟鍙樺姩鑷村叕鍙哥泩鍒╄兘鍔涘彈鎹燂紱娆℃柊鑲¤皟鏁撮闄?/p>

  璇佸埜涔嬫槦鏁版嵁涓績鏍规嵁杩戜笁骞村彂甯冪殑鐮旀姤鏁版嵁璁$畻锛岃タ鍗楄瘉鍒?600369)闊╂櫒鐮旂┒鍛樺洟闃熷璇ヨ偂鐮旂┒杈冧负娣卞叆锛岃繎涓夊勾棰勬祴鍑嗙‘搴﹀潎鍊间负77.22%锛屽叾棰勬祴2021骞村害褰掑睘鍑€鍒╂鼎涓虹泩鍒?548涓囷紝鏍规嵁鐜颁环鎹㈢畻鐨勯娴婸E涓?6.58銆?/p>

  鏈€鏂扮泩鍒╅娴嬫槑缁嗗涓嬶細

  璇ヨ偂鏈€杩?0澶╁唴鍏辨湁2瀹舵満鏋勭粰鍑鸿瘎绾э紝涔板叆璇勭骇2瀹讹紱杩囧幓90澶╁唴鏈烘瀯鐩爣鍧囦环涓?3.02銆傝瘉鍒镐箣鏄熶及鍊煎垎鏋愬伐鍏锋樉绀猴紝鑾变集娉扮锛?88056锛夊ソ鍏徃璇勭骇涓?鏄燂紝濂戒环鏍艰瘎绾т负1.5鏄燂紝浼板€肩患鍚堣瘎绾т负2鏄熴€?璇勭骇鑼冨洿锛? ~ 5鏄燂紝鏈€楂?鏄?

  浠ヤ笂鍐呭鐢辫瘉鍒镐箣鏄熸牴鎹叕寮€淇℃伅鏁寸悊锛屽鏈夐棶棰樿鑱旂郴鎴戜滑銆?/p>

  • 点击这里给我发消息
  • 点击这里给我发消息
  • 点击这里给我发消息
  • 点击这里给我发消息